Noi modele de creditare
Rob Chrisman, un analist independent, a tras un semnal de alarmă în urmă cu cinci ore, schițând schimbările recente din sectorul locuințelor. Acesta a evidențiat decalajul tot mai mare dintre costurile de închiriere și cele de proprietate, a observat o creștere a creditării bazate pe active și a analizat impactul bilanțului Rezervei Federale asupra comportamentului cumpărătorilor din Statele Unite.
Ultimele știri
Atacul cibernetic la ANCPI blochează 5.000 de credite ipotecare
Înțelegerea creditelor ipotecare: Cum să preiei plățile
Cererile de credite ipotecare au crescut după scăderea dobânzilor
Transformarea sectorului ipotecar non-agentiv în SUAChrisman susține că instrumentele de finanțare și de verificare a capitalului propriu al locuințelor devin esențiale pentru creditorii care nu se încadrează în tiparele tradiționale de creditare. Creditarea bazată pe active, explică el, permite băncilor să folosească valoarea proprietăților ca garanție, reducând astfel dependența de verificarea veniturilor. Între timp, instrumentele de asigurare ipotecară (MI) se adaptează pentru a acoperi structuri de împrumut mai riscante.
Viitorul proprietății
Chrisman a remarcat că instituțiile financiare se orientează tot mai mult către modele bazate pe active pentru a Prin evaluarea capitalului propriu al unei locuințe și utilizarea acestuia ca garanție, băncile pot aproba împrumuturile mai rapid și cu mai puține formalități. „Procesele de verificare sunt simplificate”, a scris el, „permițând debitorilor să acceseze credit fără documentele tradiționale de venit.” Această abordare, a argumentat el, aduce beneficii atât creditorilor – care obțin noi surse de garanții – cât și debitorilor, care pot obține finanțare chiar și cu venituri neregulate. Articolul a citat observații recente ale pieței care indică o creștere a acestor tipuri de împrumuturi, deși cifrele exacte nu au fost divulgate. Autorul a abordat, de asemenea, rolul instrumentelor de asigurare ipotecară în acest nou scenariu.
Produsele moderne, a susținut el, sunt concepute pentru a proteja creditorii de riscurile mai mari asociate cu aceste împrumuturi.
Articolul a ridicat întrebarea dacă tendința actuală de creștere a proprietății locuințelor va persista pe fondul majorării ratelor ipotecare. Chrisman a subliniat că diferența de cost dintre închiriere și proprietate s-a mărit, făcând achiziția mai atractivă în multe regiuni. Cu toate acestea, a avertizat că sustenabilitatea acestei schimbări depinde de politica Rezervei Federale. „Dacă Fed își va strânge bilanțul și va crește ratele, stimulul de a cumpăra s-ar putea evapora”, a avertizat el.
De ce s-ar putea schimba cererea de locuințe dacă Fed va crește dobânzile? Ratele mai ridicate cresc costurile de împrumut, reducând avantajul închirierii față de prețul proprietarului și descurajând potențial achizițiile de locuințe noi.